Zwei Jahre, nachdem Freddy Krueger von den letzten der Elm-Street-Kids besiegt worden ist, kehrt er in den Träumen der jungen Kristen zurück und ermordet erst zwei ihrer Freunde, bevor er sie selbst umbringt. Kurz vor ihrem Tod jedoch ruft Kristen die schüchterne Alice in ihren Traum und überträgt ihr ihre übernatürlichen Fähigkeiten. Alice kann zunächst nicht verhindern, daß Freddy einige ihrer Mitschüler tötet, doch schließlich stellt sie sich, ausgestattet mit den Kräften ihrer toten Freunde, Krueger zum Kampf. Ihr Wille ist stärker als der seine, und zuletzt wird Freddy von den ihm innewohnenden Seelen seiner Opfer zerrissen und zerfällt zu Staub.
